Permainan Menarik Dalam Industri Game Online

  • Whatsapp
Permainan Menarik Dalam Industri Game Online


Pandemi virus korona baru telah memicu beberapa perubahan gaya hidup mendasar.

Bacaan Lainnya

Secara khusus, sektor perjudian dan permainan online telah menjadi penerima manfaat utama dari perubahan yang dipicu pandemi ini. Golden Nugget Online (GNOG) tampaknya berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari angin ribut.

Dalam hal pergerakan harga saham, GNOG melonjak menjadi $ 26,24 pada akhir tahun 2020 sebelum mencapai level terendah $ 12,80 pada akhir Maret. Saat ini, saham berpindah tangan seharga $ 13,55 masing-masing.

Adapun komunitas analis, Jefferies ‘ David Katz baru-baru ini memulai liputan di Golden Nugget dengan peringkat Beli dan menetapkan target harga $ 28 (potensi kenaikan 107%). Katz yakin bahwa “pasar iGaming belum sepenuhnya diapresiasi oleh Street.”

Dengan pemikiran ini, kenaikan berkelanjutan tampaknya sangat mungkin terjadi dalam jangka menengah. Mari kita bahas beberapa katalis pertumbuhan potensial.

Golden Nugget Diposisikan Untuk Pertumbuhan Yang Berkelanjutan

Golden Nugget melaporkan pendapatan $ 91,1 juta untuk FY2020, mencerminkan keuntungan 64,4% dari tahun sebelumnya. Sementara itu, EBITDA yang disesuaikan untuk setahun penuh adalah $ 28,9 juta, yang berarti marjin EBITDA yang sehat sebesar 32%.

Untuk 2021, perusahaan telah memandu pendapatan di kisaran $ 130 hingga $ 145 juta. Di titik tengah panduan, pertumbuhan lini atas akan menjadi 51%. Ada berbagai faktor yang menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan.

Pertama dan terpenting, Golden Nugget memperkirakan bahwa pasar iGaming AS akan bernilai $ 30 hingga $ 37 miliar pada saat jatuh tempo. Dengan asumsi bahwa ukuran pasar adalah $ 30 miliar dan perusahaan memiliki pangsa pasar 5%, visibilitas pendapatan potensial adalah $ 1,5 miliar. Sebab, industri dan perseroan masih dalam tahap awal.

Selain itu, perusahaan baru-baru ini mendapatkan akses pasar ke Illinois, Virginia Barat, dan New York serta izin sementara untuk taruhan olahraga online di Virginia. Dengan masuk ke pasar baru, visibilitas pendapatan meningkat.

Dalam presentasinya pada bulan Juni 2020, Golden Nugget menghasilkan pendapatan sebesar $ 635 juta pada FY2025. Selain hambatan industri, peluncuran game eksklusif merupakan faktor lain yang dapat mendorong pertumbuhan. Perusahaan meluncurkan 20 game eksklusif dalam dua kuartal pertama tahun 2020, dan memiliki 80 game yang akan disiapkan untuk 18 bulan ke depan (hingga FY2021).

Ketika datang ke neraca, perusahaan mengakhiri FY2020 dengan posisi kas $ 77,9 juta. Selain itu, pada bulan Maret, perusahaan mengumpulkan tambahan $ 110,2 juta melalui penebusan surat perintah. Jadi, Golden Nugget memiliki fleksibilitas finansial yang cukup untuk mengejar pertumbuhan yang agresif.

Perlu juga dicatat bahwa margin EBITDA perusahaan untuk FY2020 adalah 32%. Dalam beberapa tahun ke depan, ekspansi margin EBITDA tampaknya mungkin terjadi. Oleh karena itu, perusahaan berada pada posisi yang tepat untuk menghasilkan arus kas operasi yang sehat.

Faktor penting lainnya adalah bahwa 50% dari pendapatan kotor game di FY2019 dihasilkan oleh kelompok yang diperoleh sebelum FY2018. Dengan kata lain, perusahaan memiliki basis pelanggan yang loyal. Saat jangkauan pasar meluas, kelompok yang ada akan berdampak signifikan terhadap arus kas naik. Dengan visibilitas yang lebih tinggi, biaya akuisisi pemain perseroan juga cenderung turun.

Selain itu, untuk FY2016, pendapatan rata-rata bersih kasino perusahaan per pengguna (ARPU) adalah $ 480. Pada FY2020, ARPU meningkat menjadi $ 633. Jika tren positif berlanjut, Golden Nugget akan memiliki banyak penggerak margin.

Analis Menimbang

Melihat rincian konsensus, 2 Pembelian telah diterbitkan dalam tiga bulan terakhir. Jadi, GNOG adalah Pembelian Sedang. Pada $ 26, target harga analis rata-rata menunjukkan potensi kenaikan 92%. (Lihat analisis saham Golden Nugget di TipRanks)

Tampilan Penutup

Saham Golden Nugget mulai mengalami tren naik setelah mencapai titik terendah pada Maret 2021. Dengan panduan pertumbuhan yang sehat dan masuknya ke beberapa pasar baru, lebih banyak kenaikan bisa terjadi.

Selain itu, seiring berkembangnya pasar perjudian dan permainan online di AS, ada banyak ruang untuk pertumbuhan dalam 5-10 tahun ke depan.

Keterbukaan: Pada tanggal publikasi, Faisal Humayun tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi apapun pada surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini.

Penafian: Informasi yang terkandung di sini hanya untuk tujuan informasional. Tidak ada bagian dalam artikel ini yang dapat dianggap sebagai ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas.



Source

Pos terkait

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *